Акции Emkay Taps and Cutting Tools Limited (NSE:EMKAYTOOLS) находятся в восходящем тренде: сильные финансовые показатели управляют рынком?

Aug 20, 2023

Анализ акций

Акции компании Emkay Taps and Cutting Tools (NSE:EMKAYTOOLS) за последние три месяца выросли на значительные 16%. Учитывая, что рынок вознаграждает сильные финансовые показатели в долгосрочной перспективе, мы задаемся вопросом, так ли это в данном случае. В частности, в этой статье мы решили изучить рентабельность метчиков и режущих инструментов Emkay.

Рентабельность собственного капитала или ROE является ключевым показателем, используемым для оценки того, насколько эффективно руководство компании использует капитал компании. Другими словами, это коэффициент рентабельности, который измеряет норму прибыли на капитал, предоставленный акционерами компании.

Ознакомьтесь с нашим последним анализом метчиков и режущих инструментов Emkay.

ROE можно рассчитать по формуле:

Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль (от продолжающейся деятельности) ÷ акционерный капитал.

Итак, исходя из приведенной выше формулы, ROE для метчиков и режущих инструментов Emkay составляет:

20% = 441 млн фунтов стерлингов ÷ 2,3 млрд фунтов стерлингов (на основе последних двенадцати месяцев до марта 2023 г.).

«Доход» — это доход, полученный бизнесом за последний год. Другой способ представить это: на каждый 1 фунт капитала компания могла получить 0,20 фунта прибыли.

До сих пор мы узнали, что ROE является показателем прибыльности компании. Основываясь на том, какую часть своей прибыли компания решит реинвестировать или «оставить», мы можем оценить будущую способность компании генерировать прибыль. Вообще говоря, при прочих равных условиях фирмы с высокой рентабельностью собственного капитала и удержанием прибыли имеют более высокие темпы роста, чем фирмы, которые не обладают этими качествами.

На первый взгляд кажется, что метчики и режущие инструменты Emkay имеют приличную рентабельность инвестиций. Кроме того, рентабельность собственного капитала компании довольно выгодно отличается от среднего показателя по отрасли (14%). Это, безусловно, добавляет некоторый контекст к исключительному росту чистой прибыли Emkay Taps and Cutting Tools на 38%, наблюдавшемуся за последние пять лет. Однако у такого роста могут быть и другие причины. Например, возможно, что руководство компании приняло несколько хороших стратегических решений или что у компании низкий коэффициент выплат.

В качестве следующего шага мы сравнили рост чистой прибыли Emkay Taps and Cutting Tools с ростом чистой прибыли в отрасли и, к моему удивлению, обнаружили, что рост, наблюдаемый компанией, превышает средний рост по отрасли, составляющий 16%.

Рост прибыли является важным фактором в оценке акций. Инвестору важно знать, учел ли рынок ожидаемый рост (или снижение) прибыли компании. Таким образом, они получат представление о том, направляются ли акции в чистую голубую воду или их ждут болотистые воды. Одним из хороших индикаторов ожидаемого роста прибыли является коэффициент P/E, который определяет цену, которую рынок готов заплатить за акцию, исходя из ее перспектив прибыли. Итак, вы можете проверить, торгуются ли компании Emkay Taps and Cutting Tools с высоким или низким P/E относительно своей отрасли.

Хотя в прошлом компания выплачивала часть дивидендов, в настоящее время она не выплачивает дивиденды. Вероятно, именно это и является причиной такого высокого роста доходов, о котором говорилось выше.

В целом, мы вполне довольны работой метчиков и режущих инструментов Emkay. В частности, нам нравится, что компания реинвестирует огромную часть своей прибыли с высокой нормой прибыли. Это, конечно же, привело к существенному росту доходов компании. Если компания продолжит увеличивать свою прибыль таким же образом, это может оказать положительное влияние на цену ее акций, учитывая, как прибыль на акцию влияет на долгосрочные цены акций. Не стоит забывать, что результаты цен на акции также зависят от потенциальных рисков, с которыми может столкнуться компания. Поэтому инвесторам важно осознавать риски, связанные с бизнесом. Чтобы узнать об одном риске, который мы выявили для метчиков и режущих инструментов Emkay, бесплатно посетите нашу панель рисков.

Узнайте, являются ли метчики и режущие инструменты Emkay потенциально переоцененными или недооцененными, ознакомившись с нашим комплексным анализом, который включает в себя